马斯克决定和解 说明SEC紧盯企业高管策略取得成功

腾讯科技讯 据外媒报道,证券法专家认为,与特斯拉CEO埃隆 马斯克(Elon Musk)的高调和解表明,美国证券交易委员会(SEC)的策略正取得成功。在近期的行动中,SEC瞄准了企业高管,而不仅仅是企业本身。

上周,SEC宣布对6家公司的8名高管提出指控或处罚。SEC给出的理由各不相同,但证券法律师表示,这些行动表明,在美国总统特朗普任命的SEC主席杰伊 克莱顿(Jay Clayton)的带领下,SEC的关注重点正在转向企业高管个人的不当行为。克莱顿于2017年5月被任命为SEC主席。

Drinker Biddle白领辩护和企业调查业务联席主席玛丽 汉森(Mary Hansen)表示:“克莱顿专注于追究个人责任,而不仅仅是企业实体。”她此前在SEC执法部门任职8年时间。“公众希望看到,我们执法部门去追究个人的责任,无论是民事执法还是刑事执法。这就是促使SEC关注个人责任的原因。”

SEC上周对LendingClub前总裁和首席财务官雷诺德 拉普兰奇(Renaud Laplanche)和卡利 多兰(Carrie Dolan),以及Walgreens Boods Alliance前CEO和首席财务官格雷戈里 瓦森(Gregory Wasson)和韦德 密克隆(Wade Miquelon)也发起行动。

在特斯拉的案件中,SEC对马斯克处以2000万美元的罚款,并责令他辞去公司董事长一职。此前,马斯克在Twitter上表示他考虑将特斯拉私有化,SEC认为此举涉嫌证券欺诈。特斯拉本身也被罚款2000万美元。

周六,作为Sullivan & Cromwell LLP律师事务所前企业律师的克莱顿在声明中表示:“追究个人责任很重要,也是一种有效的威慑手段。”此前,克莱顿承认,他与华尔街的关系可能会带来利益冲突,从而不利于监管。一些民主党议员对此表示了担忧。

根据SEC的数据,2016年,该部门独立行动的73%涉及对一名或多名个人的指控。在克莱顿上台后的6个月时间里,这个比例上升到80%。

SEC对个人责任的关注源于2007年到2009年的金融危机。当时,很少有华尔街高管因为参与其中而遭到刑事起诉,这引发了立法者和媒体的呼吁,要求更多个人为公司的不当行为承担责任。

法律专家表示,证明个人的不当行为和恶意意图要比查明公司合规问题更困难,也更耗费资源。这也是此前SEC不愿意追究此类案件的原因。

布鲁克林法学院教授、企业治理专家麦诺 迈尔斯(Minor Myers)表示:“存在可怕的威慑效应,因为如果SEC输掉,那么人们就会知道,企业能击退监管机构。这对市场来说是坏消息。”

然而目前,共和党和民主党都从政治上支持对个人采取行动,这也让SEC有了更大的信心。

尽管共和党传统上忠于企业界,但他们也一直支持针对高管的指控。他们希望追究个人责任,保护大型雇主和上市公司股东。与此同时,民主党一直迫切想要起诉美国企业界中的腐败分子。

毫无疑问,对SEC来说,瞄准个人仍是风险很大的法律策略。由于高管个人有可能遭受更大损失,包括巨额罚款和终身禁令,因此他们更有可能在法庭上做出强力反击,耗费SEC的资源。

2013年,SEC起诉亿万富翁马克 库班(Mark Cuban)内幕交易,但遭到失败。当时,德克萨斯州的陪审团宣布库班无罪。在马斯克的案件中,他的律师之一,来自Latham & Watkins LLP的克里斯托弗 克拉克(Christopher Clark)也曾为库班提供建议。

然而法律专家表示,随着SEC获得更多司法胜利与和解,例如与马斯克的和解,执法部门官员将更有信心对个人提起诉讼。

迈尔斯表示:“人们对瞄准金字塔顶端的人群有着强烈兴趣。你会希望阻止这些人。此外,追踪存在不当行为的CEO们也是SEC赢得政治资本的一种方式。”(编译/陈桦)

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来源于:腾讯科技

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